показать результаты поиска
Главная / Личные / Расходы / Инвестирование / 3 стратегии перед выборами: спекуляции, полная распродажа и уход от риска

3 стратегии перед выборами: спекуляции, полная распродажа и уход от риска


Возможность понижения американских акций опосля президентских выборов очень высока, потому инвесторам пора определяться, считает эксперт по интернациональным рынкам «БКС Мир инвестиций» Оксана Холоденко

Намедни намеченных на 3 ноября президентских выборов в США (Соединённые Штаты Америки – государство в Северной Америке) возможность победы Джо Байдена, судя по опросам, приметно превосходит шансы Дональда Трампа. Это стоит считать нехорошим фактором, который может привести к падению южноамериканского рынка акций.

В чем «повинет» Байден

Предвыборная программка кандидата от демократов подразумевает увеличение ставки налога на прибыль компаний с 21% до 28%. Еще в 2018 году Трамп понизил этот сбор, что сделалось предпосылкой убыстрения американской экономики и «трампоралли» на рынке акций США (Соединённые Штаты Америки – государство в Северной Америке). В случае победы Байдена эффект быть может обратным, по последней мере на некое время.

С иной стороны, рынки может поддержать согласование новейшего пакета мер фискального стимулирования, также обещанная Байденом программка инфраструктурных расходов с упором на «зеленоватые» технологии. Но такие шаги могут усилить инфляционные опасности, а означает, в перспективе убыстрить увеличение ставки ФРС. Пока регулятор обещает, что
главная ставка 
остается на близком к нулю уровне до конца 2023 года. При иных равных критериях, чем выше процентные ставки, тем больше возможность укрепления бакса и падения фондового рынка.

В предвыборной программке Байдена есть инициативы, угрожающие отдельным отраслям. Кандидат от демократов хочет продвигать твердое антитрастовое законодательство. К примеру, Amazon, Alphabet и Facebook уже издавна винят в злоупотреблении монопольными позициями в сфере онлайн-услуг и диджитал-рекламы. Такие меры будут препятствовать укрупнению бизнеса, а понижение числа сделок по слияниям/поглощениям может стукнуть по вкладывательным банкирам. Кроме этого, Байден хочет свернуть политику, направленную на дерегулирование банковской промышленности. А его приверженность «зеленоватым» технологиям может негативно сказаться на нефтегазовом секторе США (Соединённые Штаты Америки – государство в Северной Америке).

Как отреагирует рынок

Рынки живут ожиданиями — обычно, движения в бумагах начинаются в преддверии действия. С середины октября S&P 500 начал понижаться от уровня, близкого к сентябрьскому историческому максимуму. В среднесрочной перспективе довольно высока возможность спуска индекса в район 3050–2950 пт (с сегодняшних 3380).

Доп фактор риска — 2-ая волна пандемии. Сейчас полное закрытие экономики маловероятно, но сектор офлайн-услуг вновь оказался под давлением. Что касается онлайн-сегмента и пасмурных сервисов, то почти все люди уже подписались на их услуги, потому настолько массивного положительного эффекта, как в весеннюю пору, ждать не стоит. Вакцины от COVID-19 разрабатываются, но общее вакцинирование янки может начаться только во втором-третьем кварталах последующего года.

Если экономика не испытает масштабного шока от 2-ой волны, то ФРС может продолжить выход из программки критического стимулирования экономики. Идет речь не о процентных ставках, а о количественном смягчении (QE) и иных доп мерах. Регулятор уже приметно понизил выкуп необычных инструментов — корпоративных облигаций и
ETF 
на бонды. С начала июня баланс ФРС уменьшился с $7,17 до $7,15 трлн. Южноамериканский рынок акций восстановился почти во всем благодаря «дешевеньким деньгам» Федрезерва, потому сокращение стимулов плохо для инвесторов.

Как поступить инвестору

Решение зависит от горизонта инвестиций. Необходимо учесть цели и ограничения, готовность и возможность нести опасности. Нужно осознавать, что когда падает широкий рынок, то в той либо другой мере понижаются практически все акции.

Длительным инвесторам имеет смысл уменьшить позиции в самых рисковых акциях и сфокусироваться на наиболее ограниченных бумагах. Условно размеренных историй с высочайшими дивидендами довольно много в секторе классической энергетики. В сфере другой энергетики, на которую делает ставку Байден, довольно мощные денежные характеристики у NextEra Energy. Если реализовать часть акций, то бумаги можно будет приобрести поновой по наиболее низким уровням.

Но даже если они не снизятся до симпатичных уровней, то все равно останутся в качестве длительных инвестиций. Достойные внимания способности для покупок возникают часто. В длительной перспективе рынок США (Соединённые Штаты Америки – государство в Северной Америке) вырастает, потому что стоимость акций зависит от ожиданий будущих доходов компаний. Принципиально диверсифицировать портфель, другими словами распределять вложения по видам бумаг, отраслям, валютам и часто его ребалансировать, другими словами пересматривать состав зависимо от ситуации на рынках.

Среднесрочным инвесторам, настроенным пессимистично относительно ближайших перспектив американских акций, имеет смысл совершенно выйти из позиций: реализовать бумаги, поглядеть на рынок со стороны и подождать наиболее увлекательных уровней для покупок.

Еще есть один вариант, который подступает спекулянтам, готовым взять на себя завышенные опасности. Речь о маленьких позициях. Открывая шорт, трейдер берет взаем акции у брокера и реализует их. Цель — откупить по наиболее низкой стоимости, возвратить бумаги брокеру и получить прибыль. Для
шортов 
подступают более слабенькие с базовой точки зрения бумаги. В сегодняшних критериях таковыми могут стать акции компаний, которым может грозить финансовая программка Байдена.

Не наименее принципиальный момент — коэффициенты бета. Они демонстрируют отклонение доходности той либо другой бумаги от индекса S&P 500. Чем выше эта величина, тем выше опасности.

Если гласить о определенных примерах, то графики акций ряда больших IT-компаний, включая Apple, Facebook, Amazon, указывают на высшую возможность новейшей волны понижения. Антимонопольная позиция Байдена — базовый фактор риска для этих компаний. Иной потенциально слабенький сектор — нефтегазовый. Коэффициенты бета неких бумаг весьма высоки — к примеру, у Halliburton и Marathon Petroleum.

Естественно, принимая решения о открытии маленьких позиций, нужно держать в голове о завышенных рисках шортов и выставлять
стоп-лоссы 
, другими словами заявки, ограничивающие убытки. Приобретенные без плеча акции могут свалиться только на 100%, а расти они способны беспредельно. Это тоже необходимо подразумевать.


Точка зрения создателей, статьи которых публикуются в разделе «Мировоззрение профи», может не совпадать с воззрением редакции


Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: к примеру, в индекс, ветвь либо регион. Кроме акций в состав фонда могут заходить и остальные инструменты: бонды, продукты и пр.

Главный инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая описывает минимальную стоимость средств в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк повлияет на инфляцию и денежные курсы, изменяя главную ставку. К примеру, если главная ставка увеличивается, то кредиты и депозиты стают дороже, а инфляция сдерживается.

Распоряжение брокеру о покупке либо продаже бумаги при достижении определенных характеристик.

Метод торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не обладает, чтоб реализовать их по текущей рыночной стоимости с тем, чтоб приобрести эти же акции по наиболее низкой стоимости и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие недлинной позиции связано с высочайшим риском.



Источник

Эта высота div необходима для включения липкой боковой панели